面板價格向上，商顯和交互平板繼續(xù)承壓

    2023年全球交互平板市場在歷史價格低點(diǎn)上，依然獲得了 出貨總量280萬臺，同比下降10.4%的“不佳”成績。在這樣的背景下，2024年來液晶面板上游市場持續(xù)漲價，更進(jìn)一步令液晶商顯市場“發(fā)展承壓”。

    2024年來，液晶行業(yè)漲價不斷

    據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，龍年春節(jié)后的3-4月份，液晶面板整體價格上漲。其中，大尺寸漲價量更多。這與2023年中時期，行業(yè)漲價是小尺寸領(lǐng)漲的局面截然不同。

    數(shù)據(jù)顯示，3月，液晶電視面板小尺寸32寸上漲1美元，43、50寸上漲2美元，55、65、75寸上漲3美元，85寸上漲5美元。4月，中小尺寸將上漲1-2美元，中大尺寸將繼續(xù)上漲3-5美元。

    漲價過程，亦帶來了面板企業(yè)營收層面的迅速改變。例如，友達(dá)光電2024年第一季合并營業(yè)額為新臺幣594.8億元，較2023年第一季度同期相比增加16.2%；其中出貨面積更是增長23.2%。京東方2024年第一季度業(yè)績預(yù)告顯示，當(dāng)季歸屬于上市公司股東的凈利潤8億元-10億元，比上年同期增長223%-304%。

    傳統(tǒng)意義上認(rèn)為，大尺寸面板產(chǎn)品的溢價更高，產(chǎn)品市場尚處于開拓和成長階段，因此在漲價周期中價格會相對穩(wěn)定。小尺寸產(chǎn)品則長期位于成本線價格附近，且是全球市場需求主力，一旦有價格向上動力，其漲價帶來的市場收益變化，對于面板企業(yè)而言更為敏感，漲價動力也更大。

    所以，目前的大尺寸漲價更多、具有一定領(lǐng)漲態(tài)勢，這一與以往不同的格局，反映了市場需求和供給側(cè)新的“變化”。即可能采購市場上，彩電企業(yè)在全球彩電總量萎縮、但大尺寸持續(xù)成長背景下，極大的加強(qiáng)了大尺寸產(chǎn)線的消納能力。大尺寸熱銷亦拉動行業(yè)開工率在3-4月份上看85-90%。

    市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia 預(yù)測，2024年75英寸及以上的超大尺寸TFT液晶面板出貨量預(yù)計(jì)同比增長28.2%，預(yù)計(jì)2024年及未來的出貨量將迎來進(jìn)一步激增。主要消費(fèi)目標(biāo)尺寸更迭拉動2024年成為一個大尺寸彩電的持續(xù)爆發(fā)年，這將讓大尺寸面板更多專向“賣方”。

    而對于商顯行業(yè)，特別是交互平板這類教育、會議需求產(chǎn)品而言，大尺寸是基本應(yīng)用前提。大尺寸面板漲價、市場轉(zhuǎn)向賣方，結(jié)合2023年3-4季度，交互平板已經(jīng)處于“成本價位”銷售的事實(shí)，將給商顯行業(yè)成長帶來更多壓力。

    大屏液晶商顯，結(jié)構(gòu)性市場特征將加強(qiáng)

    “大屏液晶商顯，不是一個品類的產(chǎn)品。從技術(shù)角度看，至少分三類：單純顯示或者智慧顯示設(shè)備、紅外觸控交互和電容觸控產(chǎn)品�！睒I(yè)內(nèi)專家指出，對于不同產(chǎn)品，大尺寸液晶面板的漲價影響也不相同。

    其中，電容觸控產(chǎn)品受到液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈價格影響具有雙重性。一方面是液晶面板漲價，另一方面是電容觸控屏與液晶面板具有產(chǎn)業(yè)鏈相似性，如在玻璃基板需求上，這導(dǎo)致液晶面板漲價，電容觸控模組也往往價格向上。不過，好消息是電容觸控交互平板屬于高端產(chǎn)品，自身溢價高，對漲價消納能力強(qiáng)，用戶方對價格敏感度低。

    另一方面，紅外觸控組件價格并不受液晶面板產(chǎn)業(yè)波動直接影響。這導(dǎo)致紅外交互平板與單純大尺寸液晶或者智慧液晶顯示設(shè)備對液晶面板上游漲價的敏感度相似。不過，紅外交互平板的價格顯著高于單純液晶顯示或者智慧顯示設(shè)備，二者市場重疊度不高。

    除了技術(shù)角度看，市場需求上，不同客戶對“漲價”的敏感性也不一樣。例如，教育市場應(yīng)用對交互觸控具有天然的必須性；而會議市場只有高端客戶要求具有交互能力；大多數(shù)中小會議室則更側(cè)重智慧、網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程視頻等功能下的普通顯示需求。

    事實(shí)上，2023年會議市場中，交互液晶設(shè)備需求的下滑，很大一部分是因?yàn)椴少徶黧w中中小企業(yè)占比提升，大型企業(yè)集團(tuán)占比降低。而中小企業(yè)在比較交互設(shè)備和普通大尺寸液晶設(shè)備之后，更愿意選擇價格成本占據(jù)絕對優(yōu)勢的普通大尺寸液晶設(shè)備。即會議市場中，多媒體顯示需求，很可能以非交互設(shè)備為主。

    除此之外，普通商業(yè)展示、展覽和展演系統(tǒng)中，交互需求也不是剛需的。很多場景只需要顯示功能。另一些具有互動性的場景，也完全可以由價格成本更占優(yōu)勢的紅外觸控產(chǎn)品來滿足。

    基于以上大屏商顯市場的產(chǎn)品和需求復(fù)雜性，上游面板漲價帶來的影響也不會是“平均”化的。分析認(rèn)為，一方面，行業(yè)價格向上，將有利于成本優(yōu)勢品類，如在會議市場非觸控的大屏液晶產(chǎn)品占比繼續(xù)增加、同時觸控類產(chǎn)品中，紅外技術(shù)占比或有提升；另一方面，行業(yè)漲價過程或推動入門級產(chǎn)品市場占比增加，如65英寸、同時從漲幅或者是固有高溢價對漲價吸收能力看，更大尺寸占有更多優(yōu)勢，如98英寸和百英寸等產(chǎn)品2024年在商顯市場銷量可能加速成長。

    消費(fèi)更為理性化，供給側(cè)會向兩極延伸

    2023年大尺寸液晶商顯、特別是交互平板產(chǎn)品的供給側(cè)競爭，標(biāo)志性的事件即是“低價”，甚至部分產(chǎn)品瀕臨成本線。這種競爭方案，在2024年上游漲價趨勢下將不再可行。行業(yè)企業(yè)需要更為細(xì)致的產(chǎn)品線和對細(xì)分市場、場景的把控能力。

    一方面是交互功能與單純顯示功能等按照需求功能不同，細(xì)分不同產(chǎn)品、滿足不同場景需求；另一方面是，在高端市場突出大屏優(yōu)勢、在入門市場做好成本規(guī)劃。

    對于后者，主要的供應(yīng)變化將在98/100英寸會議性應(yīng)用市場和85英寸液晶黑板市場展開。其中，百英寸作為液晶顯示新興大尺寸，至少今年以來其面板價格尚未曾提升。表現(xiàn)出更高的價格穩(wěn)定性。而且百英寸對于大中型會議室、高端大堂與前臺等的“門面”效果也顯著超過85英寸產(chǎn)品。無論是否配備觸控功能，百英寸都將是2024年被看好的重點(diǎn)商顯增量尺寸線。

    85英寸的液晶黑板產(chǎn)品的優(yōu)勢主要在于，一塊屏幕基本相當(dāng)于1.7塊65英寸屏幕的畫面大小。應(yīng)用于液晶黑板，一塊85英寸與兩塊65英寸拼接產(chǎn)品比較，由于85英寸已經(jīng)有比較大的價格降幅，其經(jīng)濟(jì)性更好。特別是在目前85英寸成面板廠商“增產(chǎn)”重點(diǎn)尺寸線，亦是普通家庭彩電應(yīng)用能夠進(jìn)入電梯運(yùn)輸?shù)臉O限產(chǎn)品等特點(diǎn)，也決定了其可能在供給側(cè)有比較強(qiáng)烈的向上趨勢。

    此外，對于65英寸產(chǎn)品的定位，行業(yè)認(rèn)為將持續(xù)作為主要的入門尺寸，滿足經(jīng)濟(jì)性需求：“這就像15年前，800*600分辨率3000+價位投影機(jī)在零售商顯市場的暢銷，現(xiàn)在65英寸商顯產(chǎn)品正處于這樣的競爭地位之中”。行業(yè)人士指出，98/100英寸打高端、85英寸打主流、65英寸做普及，75英寸做補(bǔ)充，這樣的尺寸線規(guī)劃，是符合目前上游市場供給發(fā)展趨勢、以及下游市場需求特點(diǎn)的。

    2024年液晶商顯企業(yè)，應(yīng)在2023年全面降價的策略打下的產(chǎn)品線基礎(chǔ)上，進(jìn)一步以功能差異、尺寸線差異、價格差異為細(xì)分，構(gòu)建面向場景和具體需求的競爭線。用更為精準(zhǔn)的服務(wù)意識和體驗(yàn)價值，贏得“漲價”周期的市場機(jī)遇。

    綜上所述，液晶商顯行業(yè)在2024年必然因?yàn)樯嫌喂��?yīng)鏈的價格周期變化，進(jìn)入新的發(fā)展階段。如何通過更為精細(xì)、精準(zhǔn)的市場策略，在發(fā)展周期中實(shí)現(xiàn)持續(xù)的市場進(jìn)步，不斷挖掘智慧顯示、AI辦公時代，商顯應(yīng)用大發(fā)展的機(jī)遇，是每一家商顯企業(yè)需要思考的問題。