總價2.475億，駿成科技發(fā)股及現(xiàn)金收購新通達75%股份

    江蘇駿成電子科技股份有限公司（下稱“上市公司”）11月19日發(fā)布公告稱，擬向徐鎖璋、姚偉芳、徐藝萌、丹陽精易至誠科技合伙企業(yè)（有限合伙）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計所持有的江蘇新通達電子科技股份有限公司 （標的公司） 75%股份，即徐鎖璋將其持有的 2.50%標的公司股份轉(zhuǎn)讓給駿成科技，姚偉芳將其持有的 10.00%標的公司股份轉(zhuǎn)讓給駿成科技，徐藝萌將其持有的 59.82%標的公司股份轉(zhuǎn)讓給駿成科技，丹陽精易至誠科技合伙企業(yè)（有限合伙）將其持有的 2.68%標的公司股份轉(zhuǎn)讓給駿成科技，本次交易完成后，新通達將成為駿成科技的控股子公司。本次交易中各交易對方的股份、現(xiàn)金支付比例為 70%股份、30%現(xiàn)金。本次交易標的資產(chǎn)的交易作價合計為 24,750.00 萬元。

    本次交易中，駿成科技擬采用詢價方式向不超過 35 名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過 8,500.00 萬元，不超過發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的 100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市公司總股本的 30%、

    本次交易前，駿成科技主營業(yè)務(wù)為液晶專業(yè)顯示領(lǐng)域，主要從事定制化液晶專顯產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為 TN 型（含 HTN 型）、STN 型、VA 型液晶顯示屏和模組以及 TFT 型液晶顯示模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于工業(yè)控制、汽車電子、智能家電、醫(yī)療健康等專顯領(lǐng)域。公司以高精度彩膜貼    附、息屏一體黑、TFT 光學(xué)貼合等技術(shù)為亮點的車載大尺寸 VA 型液晶顯示屏以及流媒體智能后視鏡在汽車電子領(lǐng)域取得了一定的應(yīng)用成果，目前正在加大車載顯示及其他專業(yè)顯示領(lǐng)域工業(yè)品集成方向的拓展。本次交易的標的公司主要從事汽車電子的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為汽車儀表。本次交易完成后，駿成科技在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上將借助標的公司汽車儀表相關(guān)產(chǎn)品及市場地位進一步向汽車電子行業(yè)拓展。

    得益于中國新能源汽車、電子信息等新興產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，國內(nèi)的汽車電子產(chǎn)品、智能座艙產(chǎn)品發(fā)展較快，在未來的智能汽車領(lǐng)域有著較大的發(fā)展空間。大量車企和零部件企業(yè)都將智能化作為重要的研發(fā)投入方向，其中智能座艙正進入快速普及階段，用戶對汽車的價值理解也從出行工具向“第三空間”轉(zhuǎn)變。

    消費者在購車時逐漸開始追求中控大屏/連屏、智能語音、HUD 等智能化配置，汽車內(nèi)物理按鍵逐步減少，汽車屏幕用量增加，汽車儀表、車載信息娛樂系統(tǒng)等逐步向多屏化、大屏化、聯(lián)屏化方向發(fā)展。同時，智能座艙服務(wù)對象也從駕駛員拓展至其他乘客，副駕駛和后排娛樂的需求，也帶動汽車內(nèi)屏幕用量的提升。隨著汽車座艙內(nèi)部件和屏幕數(shù)量的增加，傳統(tǒng)的分布式架構(gòu)各部件由獨立的電子控制單元獨立控制，成本較高且不利于座艙內(nèi)各產(chǎn)品的集成開發(fā)和相互交互。因此，智能座艙中的控制系統(tǒng)逐漸由分布式向集中式架構(gòu)轉(zhuǎn)變，通過將汽車儀表、車載信息娛樂系統(tǒng)、HUD、流媒體后視鏡等各個座艙部件的控制計算系統(tǒng)集中，由智能座艙域控制器進行集中交互和決策處理，實現(xiàn)智能座艙各功能平臺的數(shù)據(jù)共用、無縫交互協(xié)同。因此，汽車座艙正在成為具有擬人化交互能力的駕駛伙伴。同時 5G、AI、大數(shù)據(jù)、人機交互、芯片與操作系統(tǒng)的革新將推動智能座艙沿著“本地化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化”不斷升級。

    標的公司以汽車儀表業(yè)務(wù)為核心，并逐步向智能座艙領(lǐng)域拓展，促進汽車零部件產(chǎn)業(yè)國際競爭力提升，助力汽車產(chǎn)業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，符合產(chǎn)業(yè)政策和國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。在此背景下，通過本次交易，將有效提升駿成科技車載顯示及其他專業(yè)顯示領(lǐng)域集成工業(yè)品等生產(chǎn)制造能力、實現(xiàn)技術(shù)研發(fā)能力的升級發(fā)展，從而有效提升公司在汽車電子行業(yè)中的綜合競爭力，為公司在未來我國汽車產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的過程中保持優(yōu)勢競爭地位提供有力支撐。

    近年來，駿成科技專注于液晶專業(yè)顯示領(lǐng)域，主要從事定制化液晶專顯產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，應(yīng)用于工業(yè)控制、汽車電子、智能家電、醫(yī)療健康等專顯領(lǐng)域。駿成科技以高精度彩膜貼附、息屏一體黑、TFT 光學(xué)貼合等技術(shù)為亮點的車載大尺寸 VA 型液晶顯示屏以及流媒體智能后視鏡在汽車電子領(lǐng)域取得了一定的應(yīng)用成果，目前正在加大車載顯示及其他專業(yè)顯示領(lǐng)域工業(yè)品集成方向的拓展。標的公司主營業(yè)務(wù)為汽車電子的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中汽車儀表占銷售的 80-90%。標的公司目前擁有 1 個制造基地、1 個檢測中心和5 個研發(fā)中心，擁有 SMT 貼片線 4 條、U 型生產(chǎn)線 26 條、機械手生產(chǎn)線 9 條，能夠滿足不同客戶的多種需求。

    因此，駿成科技可以借助標的公司在汽車電子領(lǐng)域的相關(guān)優(yōu)勢地位、生產(chǎn)能力，擴大駿成科技相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售規(guī)模。同時，駿成科技能夠通過標的公司增強專業(yè)顯示工業(yè)品集成制造的能力，對其拓展工業(yè)控制、智能家電等領(lǐng)域產(chǎn)品的集成業(yè)務(wù)也具有一定的幫助。另一方面，駿成科技作為標的公司的供應(yīng)商，未來標的公司將繼續(xù)從駿成科技獲取穩(wěn)定的液晶專用顯示產(chǎn)品供應(yīng)，保持生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，增強競爭力。

    上市公司與標的公司位于汽車電子行業(yè)的上下游，在經(jīng)營管理方面具有較強的共通性。本次交易完成后，駿成科技將現(xiàn)有成熟、高效和完善的經(jīng)營管理理念引入到標的公司，標的公司通過吸收、借鑒駿成科技經(jīng)營管理經(jīng)驗，有效提升自身管理效率，充分發(fā)揮管理協(xié)同效應(yīng)。同時，駿成科技將在保持標的公司現(xiàn)有經(jīng)營管理團隊穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，將標的公司員工納入上市體系內(nèi)進行統(tǒng)一考核，未來可能采取股權(quán)激勵等方式對標的公司核心管理團隊及研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等關(guān)鍵人員進行有效激勵，充分調(diào)動標的公司員工積極性。

    通過本次交易，雙方可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源互補，駿成科技可以吸收標的公司相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能并有效提升駿成科技在汽車電子行業(yè)中的綜合競爭力，進一步開拓應(yīng)用市場，增厚公司業(yè)績的同時，提升駿成科技抗風(fēng)險能力，進一步促進上市公司的高質(zhì)量發(fā)展。

    駿成科技專注定制化液晶專顯，主營業(yè)務(wù)專注于液晶專業(yè)顯示領(lǐng)域，主要產(chǎn)品為 TN 型（含 HTN 型）、STN 型、VA 型液晶顯示屏和模組以及 TFT 型液晶顯示模組。在汽車電子領(lǐng)域，隨著行車安全、導(dǎo)航系統(tǒng)、車載娛樂系統(tǒng)的增加，車內(nèi)顯示屏逐漸向?qū)Υ蟪叽纭⒁惑w化等方向升級；此外，新能源、自動駕駛汽車的快速興起將帶動車載顯示需求提升。

    通過本次交易，駿成科技將通過標的公司進入下游汽車電子領(lǐng)域，擴大產(chǎn)品矩陣，成為吉利汽車、江淮汽車、北汽福田、長城汽車、江鈴汽車、安徽大眾等國內(nèi)外眾多整車廠商的一級供應(yīng)商。隨著智能汽車滲透率提升，上市公司有望受益于行業(yè)增長，持續(xù)開發(fā)更多的國內(nèi)外客戶，打造新的業(yè)績增長點。