創(chuàng)新為王：大屏商顯2023年十大猜想

1.國內(nèi)商顯需求強勢復(fù)蘇

    大屏商顯行業(yè)走過2022年的低谷時刻，正在帶著更多的新技術(shù)、新產(chǎn)品進(jìn)入2023年。作為國內(nèi)新冠疫情防控政策調(diào)整后的第一年，也是國際市場進(jìn)入“后新冠”時代的關(guān)鍵時刻，行業(yè)對2023年的市場趨勢充滿期待。其中，預(yù)期的國內(nèi)市場復(fù)蘇、國際市場加速需求升級、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的再次突破、海外消費的再次承壓，都是2023年的核心看點�！坝辛俊⒂匈|(zhì)，也有壓力”：在這樣的期待下，我們總結(jié)了2023年極可能實現(xiàn)的十大猜想，借此一窺2023年行業(yè)熱點趨勢。

    2022年國內(nèi)商顯市場經(jīng)歷一輪“歷史性”的低潮期。其主要原因在于“新冠疫情”對市場節(jié)奏、企業(yè)信心、政務(wù)和事業(yè)單位采購能力等方面的諸多限制。在2023年，這些負(fù)面因素將“集體變化”，這是否會帶來一輪強勢的行業(yè)復(fù)蘇呢？

    從經(jīng)驗角度看，2020年國內(nèi)商顯市場呈現(xiàn)低谷現(xiàn)象。主要影響因素也是“疫情”。2021年在動態(tài)清零政策下，國內(nèi)疫情防控整體穩(wěn)定，進(jìn)而商顯市場獲得了不錯的增量：既有結(jié)構(gòu)性的需求增長，如防疫需求；也有持續(xù)的增量，如智慧化顯示需求；更有對2020年低谷的“回補”性增量。

    行業(yè)多數(shù)人士認(rèn)為，2023依然會符合以上規(guī)律：即2022年被壓制的需求會在新的一年呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢——至少，在2022年低基數(shù)上，實現(xiàn)一定的增量，總量匹敵2021年難度不大。

    從外部條件變化看，新冠疫情進(jìn)入以“救治”為中心的新階段，消費市場受到的三年壓制、特別是服務(wù)業(yè)、文娛產(chǎn)業(yè)的壓制，將在2023年有報復(fù)性反彈。同時，政務(wù)、事業(yè)單位也會從“防控”中獲得“資源、資金”上的解放，在2023年擁有更進(jìn)一步的采購力度。企業(yè)方面，隨著國內(nèi)防控政策的改變，內(nèi)銷性的信心也在增加，帶來的采購動力也會進(jìn)一步加強。

    且從供給端看，目前大屏商顯無論是價位還是創(chuàng)新都處于“歷史性”的“有利于消費增長”的時刻。特別是液晶大屏、電子紙大屏、小間距LED大屏，都處于同等品類歷史低價，這會對行業(yè)回暖具有一定的幫助作用。對于大屏商顯企業(yè)，其也愿意在2023年抓住“報復(fù)性消費”的機(jī)遇，相應(yīng)的供給準(zhǔn)備是充分的。

    在這樣的有利條件下，部分行業(yè)人士認(rèn)為2023年大屏商顯將在“長期增量、2022年低基數(shù)效應(yīng)、后疫情報復(fù)性反彈”等因素作用下，形成一個“小的增量高峰”：為何是小的增量高峰呢？因為，除了以上有利因素外，全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、特別是美元加息周期，對于國內(nèi)外市場的溢出影響，會對企業(yè)為主的大屏市場有負(fù)面效應(yīng)。

    不過，對于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策而言，更為精準(zhǔn)的貨幣政策、更為積極的財政政策都可期；同時，疫情政策在救治為中心的階段，對人力和資金資源的松綁，將與人口社會流動的增加一起，推動國內(nèi)消費、內(nèi)需和服務(wù)業(yè)的加速恢復(fù)與增長。這將是宏觀經(jīng)濟(jì)條件上對大屏商顯2023年高增量有利的因素。

    “有利因素和不利因素并存。有利因素遠(yuǎn)大于不利因素。”這樣的背景下，大屏商顯行業(yè)可以對2023年報以謹(jǐn)慎的樂觀。當(dāng)然，能夠吃到這一輪行業(yè)復(fù)蘇紅利，還需要企業(yè)端加強自身的競爭力建設(shè)。

2.LED電影屏市場進(jìn)入爆發(fā)期

2. LED電影屏市場進(jìn)入爆發(fā)期

    在細(xì)分市場上，2022年LED電影屏取得了供給端前所未有的“全面突破”。行業(yè)人士認(rèn)為，2023年將是LED電影屏規(guī)模化落地的元年。

    2021-2022年，國內(nèi)市場先后有眾多企業(yè)獲得了電影屏的DCI認(rèn)證。包括2021年5月，洲明科技UC-A41 LED電影屏成功通過好萊塢DCI認(rèn)證，同年11月，洲明科技與中國電影技術(shù)研究所聯(lián)合研發(fā)的UC-A21電影屏，再度拿下好萊塢DCI認(rèn)證。2021年7月，時代華影研發(fā)的LED電影屏幕系統(tǒng)LA2K-10正式獲得好萊塢DCI認(rèn)證；2022年10月8日，其20米4K LED電影屏也成功通過好萊塢DCI認(rèn)證。2022年2月，上海幕革GS01 LED影院屏正式獲得好萊塢DCI認(rèn)證。2022年3月，AET阿爾泰其2K、4K 10米電影院屏均通過好萊塢DCI認(rèn)證。2022年8月，南京洛普4K電影屏成功獲得DCI認(rèn)證。2022年11月，利亞德宣布其擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的LED電影屏獲得好萊塢DCI認(rèn)證。

    不僅是獲得DCI認(rèn)證的品牌企業(yè)大量增加，且其產(chǎn)品也包括了10米和20米兩種主流尺寸、2K和4K兩種主流分辨率�？梢哉f，目前LED電影屏單純從供給角度看，已經(jīng)可以覆蓋80%的放映廳需求。同時，行業(yè)分析認(rèn)為，大規(guī)模的產(chǎn)品獲得DCI認(rèn)證，標(biāo)志著好萊塢為首的全球電影業(yè)對LED技術(shù)電影屏認(rèn)知的新態(tài)度。

    2023年國內(nèi)電影放映市場必然會獲得疫情開放后的發(fā)展紅利。實際上，分析研究傾向于2023年會有報復(fù)性觀影消費出現(xiàn)。這對于影院市場提升采購信心是有幫助的。但是，也有研究認(rèn)為，過去三年疫情給影院行業(yè)造成了一定“內(nèi)傷”，2023年行業(yè)會更為聚焦療傷，而不是熒幕量的增長。

    然而，從影院經(jīng)營角度看，LED電影屏以其寬泛的亮度可調(diào)性，獲得了更多種場景與主題“應(yīng)用價值”。例如在明亮顯示模式下，LED電影屏放映廳可以作為年會、親子娛樂等場所。某種角度看，增加LED電影屏放映廳，有助于電影院線市場向“多元價值”、“混態(tài)經(jīng)營”的升級。這對于“療傷中”的放映廳市場是有好處的。

    當(dāng)然，限制LED電影屏市場發(fā)展的因素也包括“產(chǎn)品價格”。從這個角度看，國內(nèi)LED電影屏產(chǎn)品在LED顯示行業(yè)整體價格向下調(diào)整的背景下，2023年會獲得更多的價格下降空間。這也將有利于這一新技術(shù)產(chǎn)品的加速市場化。

    電影放映是一個高質(zhì)量需求的市場。LED大屏顯示在電影屏上的努力體現(xiàn)了其行業(yè)向上升級的特征。在2022年完成了“供給側(cè)爆發(fā)后”，2023年迎來需求側(cè)的真正啟動是大概率事件：LED電影屏元年將至，不確定的只是這個元年將獲得多大的市場銷量規(guī)模。

3.玻璃基板MicroLED加速進(jìn)入市場

3. 玻璃基板Micro LED加速進(jìn)入市場

    2022年下半年，玻璃基板的micro/mini LED產(chǎn)品正在呈現(xiàn)井噴趨勢。不僅是此前高度關(guān)注這一技術(shù)的三星、京東方持續(xù)推出新品或者提升既有產(chǎn)品量產(chǎn)速度，亦有更多的行業(yè)企業(yè)在LED背光或者直顯市場中加入玻璃基板陣營。

    例如，2022年年底，京東方晶芯科技有限公司COG(Chip on Glass)玻璃基Mini LED顯示屏產(chǎn)品獲得TUV南德意志集團(tuán)國內(nèi)首個高視覺舒適度認(rèn)證標(biāo)志。目前京東方已經(jīng)推出P0.9玻璃基Mini LED直顯、34英寸玻璃基Mini LED電競顯示器等多元化高端技術(shù)產(chǎn)品

    12月20日，沃格光電（603773.SH）隆重推出了全球首款玻璃基0OD Mini LED背光曲面屏——“皓月”，并首次將0OD定義為Z-MLED。玻璃基Z-MLED背光更強的視覺效果，能有效增加光學(xué)效率，比5OD的光利用率提高12%，整機(jī)實現(xiàn)薄型化，具有精準(zhǔn)動態(tài)控光效果。

    2月份，百柔新材料表示，在LED領(lǐng)域，公司主要以基板材料為切入點，主攻TPC陶瓷基板和LED顯示玻璃基板。目前，公司的TPC陶瓷基板和4層玻璃顯示基板技術(shù)已基本成熟，并且已向客戶送樣，示范線產(chǎn)能大概1~2千平米/月。

    9月份，繼第一代玻璃基透明被動驅(qū)動Micro LED顯示模組——nStar Ⅰ之后，國星光電又推出第二代Micro LED新品——nStar Ⅱ。nStar Ⅱ為一款3.5英寸玻璃基Micro LED全彩顯示屏，像素間距300微米（P0.3），采用TFT驅(qū)動實現(xiàn)了8bit（256灰階）色深的顯示效果。

    行業(yè)企業(yè)爭先進(jìn)入玻璃基板LED市場的原因主要有三個：第一是玻璃基板自身優(yōu)秀的特性。例如，散熱、穩(wěn)定性、超薄集成、高密度集成控制、可柔性化、可透明性等方面的優(yōu)勢。第二則是因為，玻璃基板對巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)更為友好。玻璃基板的光滑性、穩(wěn)定性、散熱性，都有利于巨量集成工藝。第三，玻璃基板在“高密度控制電路”的實現(xiàn)上具有顯著優(yōu)勢。在LED直顯產(chǎn)品進(jìn)入P0.7以下時代時，其具有技術(shù)實現(xiàn)和成本上的優(yōu)勢。

    恰是這些技術(shù)優(yōu)勢，與LED背光的高度集成、超薄趨勢；LED直顯的高像素密度化趨勢結(jié)合，讓玻璃基板成為mini/micro LED時代的寵兒，是未來市場、前瞻性產(chǎn)品的基礎(chǔ)技術(shù)。致力于搶占未來市場的廠商都在“加大玻璃基板”技術(shù)的開發(fā)。

    從產(chǎn)品陣營看，包括京東方、華星光電、深天馬這種面板企業(yè)；海信、三星等彩電終端企業(yè)；國星光電、康佳等上游LED企業(yè)、沃格光電等背光集成企業(yè)；以及相關(guān)材料和終端產(chǎn)品企業(yè)，都在玻璃基板技術(shù)上有不同程度的布局。玻璃基板LED自2019年問世以來，經(jīng)過數(shù)年發(fā)展已經(jīng)具有“行業(yè)共識”、“市場需求”上的基礎(chǔ)。預(yù)計在2023年在液晶背光和直顯市場，玻璃基板LED會呈現(xiàn)出供給側(cè)的進(jìn)一步爆發(fā)。

4.100英寸商顯市場競爭加劇

4. 100英寸商顯市場競爭加劇

    從應(yīng)用產(chǎn)品線角度看，2023年將是商顯市場100英寸產(chǎn)品線競爭更為激烈的一年。包括技術(shù)進(jìn)步、價格下降和百英寸需求增量、供給端增量等因素都會加劇100英寸量級市場的競爭。

    預(yù)計2023年98英寸液晶顯示價格依然會在低位運行；同時110/120英寸液晶產(chǎn)品創(chuàng)新可能以更親民的方式面世。同時，mini/micro LED直顯產(chǎn)品在100-130英寸上的布局會更為豐富，價格也會在技術(shù)成熟度提升、上游供給更充沛的作用下繼續(xù)下降。除此意外，激光投影顯示產(chǎn)品的價格也會處于下降通道之中。

    另一方面，2023年百英寸商顯產(chǎn)品的需求，依然主要集中在中高端會議室應(yīng)用場景。無論是LED直顯、液晶還是投影，都會面臨供給端的增量持續(xù)增加，但是中高端會議顯示需求總量基本穩(wěn)定的“供需”格局。唯一好消息是，2022年會議室顯示設(shè)備采購處于相對低谷，2023年可能有低水平的消費反彈。

    百英寸液晶顯示器/TV、百英寸液晶交互平板、百英寸LED直顯、百英寸LED電子白板、投影電子白板、激光電視百英寸產(chǎn)品、百英寸投影大屏……在這么多差異品類的競爭中，行業(yè)分析認(rèn)為，市場競爭將主要集中在價位、顯示尺寸和效果特性等三個維度。液晶、LED大屏和投影各自都將具有獨有優(yōu)勢。這也決定了，如果顯示企業(yè)的目標(biāo)是百英寸會議市場，那么可能需要布局多條產(chǎn)品線，滿足不同客戶的差異性需求。

    同時，積極開拓會議顯示之外的百英寸大屏需求市場，例如家用、數(shù)字告示等，將是顯示行業(yè)直面百英寸競爭升級的“好方法”。在私家影院市場、娛樂會所顯示、商業(yè)廣告顯示、企業(yè)形象展示顯示等市場，能夠?qū)崿F(xiàn)更多的增量，是緩解百英寸產(chǎn)品市場競爭烈度的唯一可能性。而這些市場，隨著2023年社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)入后疫情時代，將有可能獲得復(fù)蘇和報復(fù)性的消費增長。

    總之，百英寸顯示產(chǎn)品的競爭在2023年會更為激烈：不僅是商顯、家用消費市場也是如此。行業(yè)企業(yè)將以怎樣的供給陣容和競爭策略面對百英寸市場的挑戰(zhàn)，是一個商顯主流品牌的必答題。

5.超微間距LED屏進(jìn)一步普及

5. 超微間距LED屏進(jìn)一步普及

    近年來，小間距LED顯示產(chǎn)品不斷進(jìn)入，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)進(jìn)入P0.X的超微間距時代。特別是2022年，行業(yè)技術(shù)天花板進(jìn)一步提升。

    例如，年初三星the Wall 75英寸Micro LED TV,芯片尺寸只是過去的1/15，為34×58微米，間距壓縮到近0.4毫米。同時，三星量產(chǎn)的110英寸Micro LED TV，像素間距為0.63毫米。

    8月11日，洲明科技舉行新品發(fā)布會，帶來全新Micro LED顯示產(chǎn)品UMicro系列，采用了RGB全倒裝發(fā)光芯片，點間距最低至0.4mm，產(chǎn)品在低反光、低摩爾紋、超黑底色等多重性能獲得突破。

    5月份，雷曼推出163英寸MicroLED 電視。其8K分辨率為7680x4320，支持 115% NTSC 色域、450nits 平均亮度、1000000：1 對比度，由于該產(chǎn)品基于模塊化技術(shù)設(shè)計，入戶安裝也便捷許多。雷曼光電163寸8K超高清產(chǎn)品間距指標(biāo)為0.46毫米。

    某種角度看，2022年超微間距LED市場已經(jīng)形成“p0.9產(chǎn)品普及化，對傳統(tǒng)P1.2毫米產(chǎn)品形成高端控制室市場的平替效應(yīng)”；“P0.9產(chǎn)品在百英寸級別的商用和家用大屏市場加速普及”；“p0.7間距級別產(chǎn)品海量出現(xiàn)，成為下一個主流間距指標(biāo)”；“P0.4前瞻性產(chǎn)品進(jìn)入市場化階段，象征性的產(chǎn)品已經(jīng)問世”的特征。

    對此，業(yè)內(nèi)研究特別強調(diào)，實現(xiàn)P0.4級別產(chǎn)品的規(guī)模量產(chǎn)，目前的基板、集成工藝、封裝工藝可能都不夠“友好和經(jīng)濟(jì)”。未來P0.4產(chǎn)品的大規(guī)模普及還需要從材料、設(shè)備、到工藝的全面進(jìn)步。但是，業(yè)內(nèi)認(rèn)為P0.4級別的產(chǎn)品是LED直顯能夠在大屏顯示、工程顯示上實現(xiàn)“全場景線”覆蓋必須的產(chǎn)品之一，業(yè)內(nèi)有足夠的動力去推動相關(guān)技術(shù)的開發(fā)。

    在這樣的趨勢下，2023年超微間距的LED直顯產(chǎn)品必然會進(jìn)一步普及。P0.9更具經(jīng)濟(jì)性、P0.7應(yīng)用上量上規(guī)模，以及更多企業(yè)布局P0.4級別產(chǎn)品是大概率事件。同時，P0.7-p0.4產(chǎn)品，也會是玻璃基板目前重要的用武之地。

6.三原色激光DLP大量涌現(xiàn)

6. 三原色激光DLP大量涌現(xiàn)

    近年來，在拼接墻市場DLP顯示技術(shù)受到了小間距LED崛起的影響，市場空間萎縮不少。但是，這并不意味著DLP拼接墻已經(jīng)“無用武之地”。DLP拼接墻在可靠性和長期觀看的視覺舒適性上，依然具有極佳的應(yīng)用價值。

    過去10年DLP拼接市場完成了光源從汞燈到LED再到激光的升級，分辨率從標(biāo)清到高清、乃至超高清的升級，單元尺寸從50/60英寸為主，發(fā)展到傳統(tǒng)尺寸和80英寸大尺寸共存的新階段。這些行業(yè)創(chuàng)新是DLP拼接保持市場競爭力、客戶應(yīng)用價值的關(guān)鍵。

    2022年激光顯示市場出現(xiàn)了嶄新的技術(shù)進(jìn)步。一方面是激光引擎的輕量化，另一方面則是三原色激光顯示技術(shù)的進(jìn)一步成熟和普及。這為DLP拼接墻市場的進(jìn)一步技術(shù)升級，完成全色激光顯示的跨越提供了更多可能。

    例如，11月30日，在由德州儀器組織的2022 TI DLP®技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用研討會上，光峰科技發(fā)布了最新一代的ALPD® 5.0激光顯示技術(shù)。該技術(shù)攻克了激光顯示Rec.2020色域成本高、功耗高、散斑難題，可實現(xiàn)人眼可見最大色域，引領(lǐng)激光顯示行業(yè)新發(fā)展。包括極米、小米、海信、長虹、堅果等眾多品牌企業(yè)，也都已經(jīng)推出全色激光顯示產(chǎn)品。

    在這樣的背景下，行業(yè)預(yù)計2023年全色激光的DLP拼接產(chǎn)品將進(jìn)入“更新?lián)Q代”的關(guān)鍵時刻。采用全色激光顯示，能大幅度提升DLP拼接的色彩表現(xiàn)力。而這一點恰是DLP拼接系統(tǒng)的傳統(tǒng)短板。依靠激光技術(shù)高亮、高色域的特性，DLP拼接產(chǎn)品的視覺體驗渴望實現(xiàn)再一次升級。

    當(dāng)然，DLP拼接行業(yè)很難指望全色激光技術(shù)實現(xiàn)“市場份額的逆轉(zhuǎn)”。DLP拼接作為一種差異化選擇的角色，不會在全色激光時代變成“唯一主角”。但是，在不同顯示技術(shù)都在持續(xù)進(jìn)步的背景下，DLP拼接依然需要自身的創(chuàng)新，提升品質(zhì)體驗、保持競爭力。2023年全色激光產(chǎn)業(yè)鏈將更為成熟、規(guī)模也會加速成長，這有利于DLP拼接向全色時代的升級。

    行業(yè)專家認(rèn)為，DLP拼接實現(xiàn)從單色激光為主，向全色激光為主的轉(zhuǎn)折點就將在2023年出現(xiàn)。這一點值得拼接墻系統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)高度重視。

7.非傳統(tǒng)需求市場成為增量關(guān)鍵

7. 非傳統(tǒng)需求市場成為增量關(guān)鍵

    大屏商顯市場的發(fā)展日益呈現(xiàn)出“新場景”的主導(dǎo)價值。特別是在傳統(tǒng)應(yīng)用市場日益飽和的背景下，開發(fā)嶄新的應(yīng)用品類、應(yīng)用場景，是智慧顯示發(fā)展的主軸。

    從傳統(tǒng)場景看，無論是會議室顯示、廣告顯示、教室多媒體、控制室、調(diào)度室、安防監(jiān)控等典型商顯應(yīng)用場景，都已經(jīng)進(jìn)入“飽和階段”，市場發(fā)展主要受到“新的基礎(chǔ)設(shè)施工程量”、“新興的數(shù)據(jù)和信息應(yīng)用方式”的制約。即便市場有所成長也將是“個位數(shù)”的。而如教室多媒體等，隨著國內(nèi)新生兒出生量的下降，長期看甚至可能存在市場萎縮的可能。

    除了傳統(tǒng)場景，商顯在服務(wù)業(yè)、娛樂業(yè)、文旅市場等的發(fā)展，則呈現(xiàn)出“創(chuàng)新”和“高增長”的態(tài)勢。只不過，這些行業(yè)的增量，與數(shù)字化、信息化在這些行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用程度緊密相關(guān)。而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“數(shù)字化”過程不是一蹴而就的。這就導(dǎo)致商顯的這些典型增量場景的發(fā)展，并不完全由商顯產(chǎn)業(yè)自身決定。

    例如，制造業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普遍面臨“大量缺乏既懂?dāng)?shù)字技術(shù)又具備具體工業(yè)制造知識的復(fù)合型人才”；“工控系統(tǒng)核心組件、系統(tǒng)的大腦，依然存在標(biāo)準(zhǔn)碎片化、協(xié)議不開放等情況”；“制造企業(yè)對于如何推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，自己完全不清楚，也不知道需求在哪”……

    “即商顯新興應(yīng)用領(lǐng)域，存在著‘沒有石頭可摸，但是也需要過河’的問題”。但是，正因為是無人之境，所以其中蘊含的機(jī)遇也是巨大的。商顯企業(yè)如何從寬廣的“智慧化”概念中，發(fā)現(xiàn)真正可以落地的應(yīng)用項目，進(jìn)而實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長，決定了企業(yè)發(fā)展的未來前景。

    行業(yè)分析認(rèn)為，在傳統(tǒng)需求飽和、進(jìn)口替代基本完成之后，商顯的競爭在2023年將更多體現(xiàn)在“新興”場景挖掘能力上。商顯行業(yè)想繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，也必須在“全新增量市場”取得突破：新應(yīng)用的開發(fā)，和產(chǎn)品價格下降下的普及化，是未來行業(yè)市場發(fā)展的兩大關(guān)鍵支撐點。其中，新應(yīng)用的開發(fā)具有決定性作用。

    對此，從傳統(tǒng)專業(yè)顯示的行業(yè)經(jīng)驗看，“加速行業(yè)化市場的開發(fā)”是商顯大屏企業(yè)的必修課。因為，行業(yè)市場的垂直開發(fā)，是產(chǎn)生規(guī)�；�的嶄新應(yīng)用的歷史途徑。這條規(guī)律很可能是打開非傳統(tǒng)市場應(yīng)用增量大門的鑰匙。預(yù)計2023年大屏商顯企業(yè)將加大專業(yè)領(lǐng)域、垂直行業(yè)的軍團(tuán)化作戰(zhàn)，進(jìn)一步向“行業(yè)方案商、行業(yè)數(shù)字化專家”的方向延伸創(chuàng)新服務(wù)能力，并托起產(chǎn)業(yè)增量的未來之帆。

8.產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步加速整合

8. 產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步加速整合

    2022年是商顯行業(yè)頗具規(guī)模的“整合年”。尤其是LED顯示行業(yè)，出現(xiàn)了數(shù)筆戰(zhàn)略性的并購。這些并購即將在2023年完成，并發(fā)揮出“強強聯(lián)合”的協(xié)同之力。

    10月，國星光電與蘇州東山精密制造股份有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，擬通過現(xiàn)金方式購買東山精密全資子公司鹽城東山精密制造有限公司60%股權(quán)：從營收上看，2021年國星光電LED封裝板塊收入達(dá)30.85億位列中國大陸第3；東山精密LED封裝板塊收入26.04億位列中國大陸第5。收購并表后的國星光電有望成為第一大LED封裝公司，二者的產(chǎn)能占有率則接近30%。

    11月6日，京東方公告披露，擬以21億元入主LED芯片企業(yè)華燦光電。旨在快速獲得LED外延/芯片的核心技術(shù)、保障公司核心資材MLED芯片的供應(yīng)，以及快速完成LED芯片關(guān)鍵環(huán)節(jié)布局。除此之外，京東方11月1日的公告披露，計劃投資290億元建設(shè)應(yīng)用LTPO技術(shù)的第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項目，著力布局VR顯示和MLED玻璃基板產(chǎn)品市場。

    2022年3月起，通過定增拿下6.93%股份后，海信視像便加大籌碼購入乾照光電股份，并在3月底成為大股東。截止2022年12月29日海信通過集中競價方式合計持有乾照光電股份1.81億股，占總股本的20%，總耗資約14億元。隨著海信視像公布入主意愿，乾照光電即將結(jié)束實控人“空窗期”，迎來新主。

    如果說國星光電對東山精密相關(guān)業(yè)務(wù)的并購還是“行業(yè)內(nèi)強強聯(lián)合”；那么海信和京東方的并購，則讓其涉足了“全新的產(chǎn)業(yè)鏈”環(huán)節(jié)。后者對于LED顯示、商顯市場的長期戰(zhàn)略影響將更為巨大。

    近年來隨著mini/micro LED技術(shù)的發(fā)展，顯示行業(yè)對LED產(chǎn)業(yè)的投資進(jìn)入一輪高潮期。其特點集中體現(xiàn)在“投資單體規(guī)模更大”、“投資主體向頭部企業(yè)集中”、“非LED傳統(tǒng)企業(yè)加大投資”（如康佳、京東方、海信等）。同時，另一些關(guān)聯(lián)企業(yè)加強了生態(tài)伙伴間的合作，例如國星光電與華為、TCL與三安光電等。

    可以預(yù)見，2023年這股行業(yè)整合、擴(kuò)產(chǎn)的風(fēng)潮還會繼續(xù)，并進(jìn)一步改變LED行業(yè)和商顯產(chǎn)業(yè)鏈的競爭格局。液晶技術(shù)和LED直顯技術(shù)的“混業(yè)”發(fā)展、協(xié)同成長，會成為很多企業(yè)的戰(zhàn)略選擇；追求規(guī)模效益也將是LED直顯行業(yè)未來的競爭目標(biāo)之一。

9.海外市場占比加速提升

9. 海外市場占比加速提升

    在2022年，大商顯市場的低谷之中，民族商顯企業(yè)依然在國際市場取得了不錯的成績。特別是創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)品，例如交互平板、大尺寸液晶、小間距LED、XR虛擬制作系統(tǒng)等，都已經(jīng)成為本土企業(yè)“出海”的利器。

    研究認(rèn)為，本土企業(yè)在全球商顯市場擁有三大優(yōu)勢：第一是產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，依托上游制造業(yè)的規(guī)模和成本競爭力，本土商顯企業(yè)的供給能力全球無雙。第二是創(chuàng)新優(yōu)勢，特別是在前瞻性顯示技術(shù)上，本土企業(yè)已經(jīng)占據(jù)全球創(chuàng)新的高地。第三則是應(yīng)用經(jīng)驗優(yōu)勢，國內(nèi)商顯智慧化應(yīng)用水平位于全球尖端，我國商顯企業(yè)在項目策劃、實施上擁有更為豐富的經(jīng)驗。

    依托以上優(yōu)勢，加速國際市場探索是本土商顯企業(yè)的“重大市場戰(zhàn)略”�？梢哉f哪些企業(yè)能夠在國際市場“贏得競爭”，哪些企業(yè)才能成為我國商顯行業(yè)的代表。在這樣的背景下，預(yù)計2023年國內(nèi)商顯企業(yè)依然會“在創(chuàng)新力支撐下”，加速海外市場的探索步伐，在市場覆蓋能力、產(chǎn)品高度，特別是品牌形象上獲得新的進(jìn)步。

    目前，本土商顯企業(yè)的國際化主要的問題有三個方面：第一是，品牌高度不夠。具體表現(xiàn)是，本土很多企業(yè)空擁有一流的產(chǎn)品、甚至是全球首創(chuàng)的產(chǎn)品，卻在產(chǎn)品溢價上不及歐美日品牌。第二是，市場覆蓋廣度不夠。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，本土商顯企業(yè)海外市場的覆蓋力主要以二三十個國家市場到五六十個國家市場的規(guī)模為主，能夠?qū)崿F(xiàn)真正全球覆蓋的品牌還是鳳毛麟角。第三則是行業(yè)滲透能力不完整。具體表現(xiàn)就在于本土商顯品牌多數(shù)還處于在個別行業(yè)市場耕耘，并沒有形成海外的全市場體系供給能力；一部分商顯企業(yè)產(chǎn)品線厚度有限、技術(shù)方向較為單一。

    除此之外，本土商顯企業(yè)出海作戰(zhàn)的協(xié)同性也有待提高，對國際市場、特別是不同國家市場的人才儲備、法律法規(guī)和營商規(guī)則的把握能力不足。

    簡單概括起來就是本土商顯企業(yè)出海“成績斐然、增幅不錯，但是弱勢點和空白點依然巨大”。這意味著本土商顯產(chǎn)業(yè)鏈的海外市場還擁有巨大的機(jī)遇：包括，在海外市場發(fā)揮中國制造和中國創(chuàng)造的優(yōu)勢，實現(xiàn)“品牌替代”的機(jī)會；以及抓住智慧商顯應(yīng)用的信息化升級機(jī)遇。這些將進(jìn)一步支撐本土商顯品牌在2023年海外市場獲得更大的成績。尤其是低谷行情下，更是本土品牌在海外市場實現(xiàn)“品牌”替代競爭的良機(jī)。

10.精準(zhǔn)創(chuàng)新下的需求升級

10. 精準(zhǔn)創(chuàng)新下的需求升級

    經(jīng)過2022年的低谷，2023年會是國內(nèi)商顯市場的“復(fù)蘇年”。這已經(jīng)是行業(yè)共識。但是這份復(fù)蘇必然不是“原地原樣復(fù)蘇”。行業(yè)預(yù)計，2023年商顯市場的復(fù)蘇將是“加料”的復(fù)蘇。無論是供給端還是客戶需求端，目前都支撐行業(yè)市場在復(fù)蘇的同時同步升級。

    從供給端看，疫情三年來，商顯市場整體處于低谷運行，但是行業(yè)企業(yè)并沒有放棄研發(fā)和創(chuàng)新。一系列新技術(shù)、新產(chǎn)品的誕生，與產(chǎn)品成本競爭力的提升同步，實現(xiàn)了商顯市場供給側(cè)的升級。例如，大尺寸液晶的價格下降、LED顯示在間距指標(biāo)上的進(jìn)步、激光顯示全色時代大門的開啟等等。

    從需求端看，市場的心態(tài)、目標(biāo)和環(huán)境也發(fā)生了變化。三年疫情帶來了商顯應(yīng)用心態(tài)上，客戶方面更為“沉淀和成熟”，跟風(fēng)和情緒化項目的空間更小，客戶更注重實質(zhì)性價值的提升。從客戶目標(biāo)看，三年疫情造成眾多行業(yè)，尤其是服務(wù)業(yè)、文娛業(yè)的萎縮，導(dǎo)致客戶短期的采購意愿和目標(biāo)必然高度“功利性”，短期項目效果期待更高。從應(yīng)用市場環(huán)境看，疫情三年來智慧信息化技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展，市場顯然需要與智慧化更匹配的產(chǎn)品。

    所以，2023年的商顯行業(yè)復(fù)蘇一定是“升級版的復(fù)蘇”。具體講就是“場景化的精準(zhǔn)創(chuàng)新”會進(jìn)一步成為行業(yè)的核心競爭力。與消費類顯示設(shè)備不同，商顯產(chǎn)品屬于“生產(chǎn)工具”，必須具有生產(chǎn)環(huán)境的適配性、具有生產(chǎn)目標(biāo)的有效性。這幾乎要求商顯產(chǎn)品具有按照使用價值、場景和用途的“定制軟硬件”特征。

    特別是在智慧化時代，顯示系統(tǒng)從傳統(tǒng)的視頻終端，正在變革為“信息終端”、“互動終端”、“傳感器終端”，進(jìn)一步提升了產(chǎn)品與場景、行業(yè)之間的“一對一對應(yīng)性”關(guān)系。甚至，沉浸式應(yīng)用、虛擬制作應(yīng)用中，顯示已經(jīng)成為場景的核心組成部分，更是表現(xiàn)出從形態(tài)到性能上的定制化特征。

    在這樣的行業(yè)規(guī)律下，2023年商顯企業(yè)進(jìn)一步加強細(xì)分場景、細(xì)分行業(yè)下的創(chuàng)新，是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是企業(yè)競爭力的核心著力點。其中，（上文提到）如何將顯示企業(yè)的方案和想法，與具體行業(yè)需求結(jié)合、如何讓顯示和集成企業(yè)真正與行業(yè)企業(yè)融合與結(jié)合，是重要的突破方向�？傊�，2023年的需求增量、行業(yè)復(fù)蘇必然是升級版，是基于精準(zhǔn)創(chuàng)新力才能實現(xiàn)的復(fù)蘇。

    后記：2023年大屏商顯將從三年疫情中走出新的節(jié)奏：具體而言就是，報復(fù)性消費、行業(yè)恢復(fù)，2022年向下的需求趨勢出現(xiàn)轉(zhuǎn)折、改為向上；同時，行業(yè)也會持續(xù)面臨外需、外部市場，特別是歐美發(fā)達(dá)國家市場的需求萎縮壓力。這樣的背景下，更為考驗商顯行業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)的能力，也考驗企業(yè)的策略和自我信心。但是，整體上2023年會比2022年更好將是大概率事件，2023年大屏商顯“大勢可期”。