中電熊貓將花落誰家，京東方、TCL科技、惠科、中航國際都有興趣

    遭京東方、TCL華星瘋搶！中電熊貓為何有如此魔力？近日，多家機(jī)構(gòu)陸續(xù)對(duì)LCD面板廠商中電熊貓展開調(diào)研，據(jù)消息人士透露，京東方、TCL科技（TCL華星）、惠科、中航國際（天馬）等面板大廠都有意欲收購中電熊貓，以此擴(kuò)大自身產(chǎn)能規(guī)模。

    TCL科技董事長李東生也在近日表示，今明兩年半導(dǎo)體顯示行業(yè)會(huì)有比較多的并購重組的機(jī)會(huì)，TCL科技正在積極尋找對(duì)公司未來成長有價(jià)值的并購標(biāo)的。

    的確，近年來LCD面板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸加劇，大陸面板產(chǎn)業(yè)的全球份額迅速攀升，對(duì)韓國LCD面板產(chǎn)業(yè)造成了很大沖擊。據(jù)韓國統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年中國大陸中小尺寸LCD占比40.4%。Omdia(原IHS)的研究報(bào)告則顯示，中國大陸面板廠商大尺寸(9英寸以上)液晶面板出貨面積占全球份額的52.9%，韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)廠商的份額分別為24.8%和21.9%。而CINNO Research最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年2月以出貨量計(jì)，中國大陸面板廠商在LCD TV市場(chǎng)上已占到全球份額的接近六成。

    同樣，在2020年2月液晶電視面板廠商出貨量排名中，國內(nèi)兩大面板廠華星光電和BOE繼續(xù)霸占前兩名的位置。其中華星光電以18.8%的份額首次超越京東方成為全球第一大液晶電視面板供應(yīng)商，京東方以17.4%市場(chǎng)份額排名第二，而惠科以13.4%份額位居第三，群創(chuàng)光電、三星顯示以12.3%、10.5%分列4-5名。

    據(jù)韓國顯示產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，韓國去年占全球面板市場(chǎng)41.1%的份額，但這已經(jīng)是2016年以來連續(xù)3年下降，2020年繼續(xù)下降至30%的可能性很大。

    在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，LCD價(jià)格直線下探。顯然，在中國面板廠商產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)大的形勢(shì)下，供需關(guān)系的平衡正不斷傾斜，自2017年下半年開始，LCD價(jià)格一直是下行的態(tài)勢(shì)。這對(duì)韓國兩大面板廠商造成直接沖擊，三星Display在2017年前后開始大規(guī)模關(guān)閉LCD產(chǎn)線，在今年年初的新冠疫情之下，三星更是直接宣布由于大規(guī)模赤字，決定年底前關(guān)閉所有LCD產(chǎn)線，全面退出LCD市場(chǎng)。

    另一邊的LG Display，則更是早在2015的中長期戰(zhàn)略中，計(jì)劃逐步關(guān)閉LCD產(chǎn)線，重點(diǎn)發(fā)展柔性O(shè)LED和高端LCD。2017年上半年已經(jīng)關(guān)閉3.5代、4代和5代線；到了2019年，關(guān)閉計(jì)劃則拓展到部分7代線和8代線。而根據(jù)LG Display的最新計(jì)劃，最終將會(huì)只保留其位于中國廣州的LCD產(chǎn)線。

    今年一月，LG Display直接道出了其中原因：因中國企業(yè)增產(chǎn)液晶面板，市場(chǎng)行情惡化，難以改善盈虧狀況，因此將停止韓國國內(nèi)LCD電視面板的生產(chǎn)。

    值得一提的是，這種狀況像極了韓國LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷程。在20世紀(jì)末，三星通過產(chǎn)線的瘋狂擴(kuò)張，將日系LCD廠商從王座上拉下。直到2002年，全球液晶顯示器市場(chǎng)已經(jīng)有超過40%的份額被韓國廠商所占據(jù)。韓國顯示產(chǎn)業(yè)也就此開啟了領(lǐng)跑的地位，并延續(xù)了近20年。

    在產(chǎn)能擴(kuò)張的策略下，國內(nèi)面板企業(yè)也經(jīng)歷了很長一段時(shí)間的虧損。以京東方為例，從2003年進(jìn)入LCD面板行業(yè)，京東方經(jīng)歷了近10年虧損，直到2011年才開始扭虧為盈。

    在加速退出LCD市場(chǎng)的同時(shí)，韓國廠商將目標(biāo)轉(zhuǎn)向了OLED。似乎LG Display和三星Display兩家商量好了一樣，一家專攻大尺寸市場(chǎng)，另一家專注中小尺寸。如今，三星更早已成為了智能手機(jī)屏幕領(lǐng)域的一塊金漆招牌，在2019年中小尺寸OLED 面板出貨量上，三星 Display以82.5%的市場(chǎng)份額壟斷著整個(gè)市場(chǎng)。而國內(nèi)OLED龍頭京東方僅占5.9%的市場(chǎng)份額，位列全球第三。

    不過，從技術(shù)參數(shù)上看，當(dāng)前OLED對(duì)LCD的全面碾壓，也使得不少人擔(dān)心液晶顯示器取代等離子顯示器的歷史將會(huì)重演。但也有業(yè)內(nèi)人士表示，目前來看，LCD和OLED在不同應(yīng)用上有著各自的優(yōu)勢(shì)，不會(huì)產(chǎn)生替代關(guān)系。

    因此，韓國玩家加速退出LCD市場(chǎng)，對(duì)于國內(nèi)面板廠商來說無疑又是一次機(jī)遇。盡管目前LCD市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，面臨著供過于求的問題，但未來8K、大尺寸、MiniLED背光技術(shù)等都將繼續(xù)支撐LCD面板的需求增長。

    作為目前全球LCD出貨量前二的廠商，京東方和TCL華星都清楚，無論是誰成功并購中電熊貓，都將是對(duì)另一方的強(qiáng)力打擊。在依靠產(chǎn)線提升產(chǎn)能的同時(shí)，中電熊貓的IGZO技術(shù)優(yōu)勢(shì)也將推動(dòng)大尺寸OLED的量產(chǎn)腳步，這對(duì)于技術(shù)、對(duì)于市場(chǎng)來說都是一次巨大的提升機(jī)會(huì)。

    所以，一旦京東方或TCL華星成功完成并購，全球的LCD面板格局將會(huì)從“多極”向“一超多強(qiáng)”的方向轉(zhuǎn)變。不過，目前因疫情原因，這兩家企業(yè)自身也面臨著不少困境，因此最終中電熊貓將花落誰家、成功并購的概率有多大，還有待觀察。