總投資2.6億元，世名科技擬募資建LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目

    10月16日，蘇州世名科技股份有限公司發(fā)布《2024年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》、《2024 年度向特定對象發(fā)行A股股票方案的論證分析報告》、《向特定對象發(fā)行A股股票募集資金使用的可行性分析報告》等公告。

    公告稱，本次向特定對象發(fā)行股票方案已經(jīng)第五屆董事會第十次會議審議通過，尚需獲得公司股東大會審議通過、深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會作出予以注冊決定后方可實施。 發(fā)行對象為江蘇鋒暉，發(fā)行對象以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次向特定對象發(fā)行股票。公司第五屆董事會第十次會議審議確定的本次發(fā)行股票數(shù)量為不超過約3294萬股（含本數(shù)），未超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。發(fā)行價格為9.41元/股。

    公告顯示，本次發(fā)行擬募集不超過3.1億元，募集資金用于以下用途：年產(chǎn)5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目，總投資2.6億元，擬投入募集資金2.3億元；補充流動資金及償還銀行貸款項目，總投資8000萬元，擬投入募集資金8000萬元。

    為了保證募集資金投資項目的順利進(jìn)行，并保障公司全體股東的利益，在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司可以根據(jù)募集資金投資項目的實施進(jìn)度和實際情況以自籌資金先行投入，待募集資金到位后再予以置換。若實際募集資金數(shù)額（扣除發(fā)行費用后）少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將根據(jù)實際募集資金數(shù)額，按照項目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金投入的具體投資項目、優(yōu)先順序及各項目的具體投資額，募集資金不足部分由公司自籌解決。

    LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目由全資子公司常熟世名化工科技有限公司來承擔(dān)，項目主要投建內(nèi)容包含車間改造、倉庫、生產(chǎn)線平臺、自動化改造及公輔設(shè)施等建筑設(shè)施，購置生產(chǎn)設(shè)備、檢測儀器及公輔設(shè)備等，以提高整體生產(chǎn)效率，為本項目實施提供必要條件，本項目在全資子公司常熟世名現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)，不涉及新增用地。項目分兩期建設(shè)，一期建設(shè)年產(chǎn)1000噸LCD顯示光刻膠用納米顏料分散液生產(chǎn)線；二期建設(shè)年產(chǎn)4000 噸 LCD顯示光刻膠用納米顏料分散液生產(chǎn)線。其中：一期建設(shè)周期預(yù)計將于2025年12月底前完成；二期建設(shè)周期預(yù)計將于2027年12月底前完成。

    本項目建設(shè)時間預(yù)計2027年12月31日前完成建設(shè)。項目全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年收入105,000萬元人民幣，每年實現(xiàn)凈利潤14,504萬元人民幣。計算
期內(nèi)項目內(nèi)部收益率約為24.48%（稅后），稅后靜態(tài)投資回收期為5.02年（含建設(shè)期），項目產(chǎn)生的年均利稅總額預(yù)計能達(dá)到11,847萬元。

    公告表示，我國光刻膠的核心原材料長期被國外廠商壟斷，世名科技本次募集資金投資項目之一“年產(chǎn)5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目”，是對國家電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈自主可控戰(zhàn)略需求的積極響應(yīng)。該項目結(jié)合了公司在顏料超細(xì)化分散、納米級顏料色漿制備、超細(xì)化加工等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的長期技術(shù)積累。

    世名科技通過這一重要布局，旨在優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，同時滿足下游客戶對高性能材料日益增長的需求。該項目不僅有助于公司鞏固在精細(xì)化工領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，也將進(jìn)一步推動公司在LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液市場的深入發(fā)展，增強公司的核心競爭力。

    通過該項目的實施，世名科技將進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和市場競爭力，為公司的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，同時也為推動我國電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控和產(chǎn)業(yè)升級貢獻(xiàn)積極力量。

    光刻膠是光刻工藝中的關(guān)鍵材料，當(dāng)前被廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、平板顯示、PCB等有關(guān)國民經(jīng)濟(jì)、工業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域。為了推動光刻膠終端應(yīng)用行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家近年出臺多項政策，大力支持光刻膠及其關(guān)鍵材料行業(yè)的發(fā)展。

    國內(nèi)光刻膠發(fā)展起步較晚，目前主要集中在PCB光刻膠、LCD光刻膠等領(lǐng)域。其中，LCD 光刻膠細(xì)分彩色光刻膠行業(yè)技術(shù)壁壘高，日本、韓國、臺灣是彩色光刻膠的主要生產(chǎn)地區(qū)，主要生產(chǎn)商有JSR、LG化學(xué)、CHEIL、TOYOINK、住友化學(xué)、奇美、三菱化學(xué)，以上廠商的總產(chǎn)量占全球產(chǎn)量逾75%。國內(nèi)TFT-LCD生產(chǎn)企業(yè)所需的彩色光刻膠主要從韓國和日本進(jìn)口。根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會（CEMIA）數(shù)據(jù)，彩色光刻膠2023年度整體國產(chǎn)化率僅為15%，尚存在較大的國產(chǎn)化市場空間。

    在相關(guān)積極政策的支持下，下游LCD顯示光刻膠國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提升，光刻膠及其原材料領(lǐng)域發(fā)展前景良好。

    本次募集資金投資項目生產(chǎn)的產(chǎn)品為彩色光刻膠的核心材料，廣泛應(yīng)用于LCD顯示應(yīng)用領(lǐng)域。隨著LCD面板產(chǎn)能逐漸向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)鏈配套的要求使得國內(nèi)對LCD光刻膠及關(guān)鍵原料的需求增加。2023年，中國 LCD顯示面板占全球產(chǎn)量的73%，根據(jù)頭豹研究院預(yù)測，中國LCD面板產(chǎn)量將從2023年2.08億平方米增長至2028年2.44億平方米，年均復(fù)合增長率為3.2%。

    根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會（CEMIA）數(shù)據(jù)，全球TFT-LCD光刻膠市場規(guī)模預(yù)計從2023年的97.14億元增至2025年的105.96億元，市場空間較大。在顯示面板國產(chǎn)化進(jìn)程加速、產(chǎn)業(yè)鏈自主可控需求迫切的背景下，作為上游關(guān)鍵材料的LCD顯示彩色光刻膠專用納米顏料分散液呈現(xiàn)明顯的進(jìn)口替代趨勢，迎來發(fā)展機遇。

    高性能LCD顯示用彩色光刻膠顏料分散液是建立國產(chǎn)化光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，該產(chǎn)品研發(fā)成功不僅可以完善 TFT-LCD 液晶顯示產(chǎn)業(yè)鏈，打破壟斷，還可以降低TFT-LCD的制造成本，進(jìn)一步提升我國面板產(chǎn)業(yè)的全球競爭力。彩色光刻膠是TFT-LCD液晶顯示器制造工藝的重要材料，其使用彩色納米顏料分散液是制備彩色濾光片的核心上游原材料，是影響光刻膠亮度、對比度和色彩表現(xiàn)性等指標(biāo)的關(guān)鍵原材料。目前，TFT-LCD 顯示光刻膠用納米顏料分散液幾乎全部被日、韓企業(yè)所壟斷，是制約彩色濾光片國產(chǎn)化的主要技術(shù)瓶頸之一。

    本次募投項目擬用于建設(shè)年產(chǎn)5000噸LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目，能夠打破壟斷，還可以降低 TFT-LCD 的制造成本，提升公司盈利能力、鞏固公司在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，進(jìn)而提高公司的核心競爭力，為股東創(chuàng)造價值。