總統(tǒng)助陣：液晶顯示會回遷美國嗎

    6月28日，對于一直鼓吹制造業(yè)回遷美國的特朗普而言，是一個可以紀念的日子——美國總統(tǒng)親自出席威斯康星州鴻海富士康液晶面板項目的“動工典禮“。這也是首次有大國元首蒞臨大型液晶顯示項目的動工現(xiàn)場。

    隨著富士康美國項目的動工，一個非常有意思的話題也被關(guān)注起來：即，液晶制造會“回流”美國嗎？對此，大屏君認為，從產(chǎn)業(yè)鏈、市場的角度加以分析，要比看特朗普的臉色更“科學”。

    美國——液晶顯示強國

    顯然，在富士康項目之前，全球主要的液晶顯示項目集中在東亞地區(qū)：日本、我國臺灣省、韓國和我國大陸地區(qū)。其中，近5年來主要新增產(chǎn)能集中在我國大陸地區(qū)；日本地區(qū)則處于“去產(chǎn)能”階段，東芝、日立、松下先后退出或者削減液晶面板產(chǎn)能，夏普被臺灣富士康系收入囊中。

    但是，如果要從“根”上找（大屏君覺得很多人都不知道這一點），液晶顯示技術(shù)其實是1968年由美國科學家喬治·海爾邁耶(George Heilmeier)發(fā)明。該人后來成為了美國國家工程院，國防科技委員會，國家安全局咨詢委員會院士和專家。液晶顯示技術(shù)整體上經(jīng)歷了從美國到日本，在從日本擴散到臺灣和韓國，以及后來我國企業(yè)從日本、臺灣和韓國企業(yè)獲得一定的技術(shù)的“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程”。

    既然液晶顯示的根在美國，這也就決定了美國很多企業(yè)在液晶產(chǎn)業(yè)鏈的廣泛涉足。例如康寧是全球最大的顯示玻璃企業(yè)，3M是最大的液晶用各種光學薄膜和膠類產(chǎn)品的供應(yīng)商，應(yīng)用材料等公司是重要的上游設(shè)備供應(yīng)商。也正因如此，大屏君覺得，美國是“當之無愧的液晶顯示強國”，尤其是在上游產(chǎn)業(yè)上美國和日本的實力在伯仲之間，且日本很多上游產(chǎn)業(yè)與美國的資本、技術(shù)有緊密關(guān)聯(lián)。

    然而，就是這樣強大的液晶鼻祖，美國卻沒有分享現(xiàn)代顯示產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的紅利——日本也未能成功分享多少液晶顯示爆發(fā)的紅利。真正在這個產(chǎn)業(yè)賺大錢的只有韓臺產(chǎn)業(yè)界（我國產(chǎn)業(yè)同仁，整體還處于追趕性投入階段）。那么為何“液晶顯示的紅利于美日距離遙遠呢”？

    液晶產(chǎn)業(yè)的成功之門——補貼

    大屏君首先需要解釋一個問題：為何鴻海富士康敢于到美國投資面板廠——對于液晶面板這種技術(shù)性產(chǎn)業(yè)，美國工人的成本是中國的5倍。媒體報道富士康承諾為當?shù)貛�來約1.3萬個、平均年薪達5.4萬美元的就業(yè)機會。（看看這工資，臺灣或者大陸的面板工人是不是很想出國打工啊。）

    但是，相對于工人工資而言，液晶面板業(yè)更是技術(shù)密集型、投資密集型和產(chǎn)能密集型行業(yè)。這類產(chǎn)業(yè)對人力資源成本的依賴很低，反而對“市場依賴很大”。據(jù)悉富士康美國項目是一條10.5/11代線，按照國內(nèi)建設(shè)的相應(yīng)生產(chǎn)線看，這樣的一個工廠，一年能夠提供3000-1000萬塊，50-70英寸的液晶面板。所以，保證上游部件供給穩(wěn)定，下游需求穩(wěn)定，才是建廠的關(guān)鍵。

    而美國市場是全球最大的彩電消費市場之一。隨著信息化社會的形成，商用液晶顯示、軍用顯示等領(lǐng)域的需求也在高速增長。大屏君認為，富士康美國項目投資的根本原因就在于“看到了美國大市場”，尤其是在美國不斷打“貿(mào)易戰(zhàn)”的背景下，美國制造也許“有肉吃”。

    解決了產(chǎn)能出口，還需要解決“進口”問題，即上游產(chǎn)業(yè)鏈配套——這方面大屏君已經(jīng)說過“美國是液晶顯示強國”，上游產(chǎn)業(yè)能力之強位于全球第一第二的位次上。配合富士康的大規(guī)模投資，形成上游產(chǎn)業(yè)布局不成問題。

    當然，產(chǎn)業(yè)鏈能理順的前提是“投資準確”到位。從這點看，全球液晶面板市場具有“資本驅(qū)動”的特征。國內(nèi)大陸地區(qū)的投資主要來自于地方政府入股和銀行貸款，特別是國開行的開發(fā)貸款——反而是面板企業(yè)自身的投入不是決定性因素。韓國和我國臺灣地區(qū)的液晶面板產(chǎn)業(yè)也曾經(jīng)獲得大量的政府“優(yōu)惠政策”，這是他們得以高速發(fā)展的原因之一。而日本液晶面板產(chǎn)業(yè)一直處于資本饑渴狀態(tài)，這導致日本該產(chǎn)業(yè)的“萎縮”（雖然大屏君依然承認，日本的技術(shù)實力、上游產(chǎn)業(yè)鏈完整度首屈一指，然而“一文錢憋倒英雄漢”）。

    “如果競爭對手都有，或者曾經(jīng)得到過‘政府金源’，富士康的新工廠不能得到類似優(yōu)待，顯然就會生存堪憂�！备皇靠祵Υ肆巳缰刚疲捍笃辆�注意到，富士康面板廠得到美國地方政府約40億美元的支持。包括預計高達30億美元的稅收減免、約7.64億美元的設(shè)廠公共開支補貼以及約1億美元的相關(guān)聯(lián)通道路興建費用。

    歷史上，韓臺大陸面板業(yè)的崛起都離不開政府的真金白銀的支持�，F(xiàn)在富士康美國項目，顯然也學習到這一點。這將是其邁向成功的“最關(guān)鍵”一步。

    美國做對了——我們該害怕嗎

    從政府補貼，到特朗普的貿(mào)易保護，再到美國的巨大市場需求，美國在液晶上游產(chǎn)業(yè)鏈上的技術(shù)和實力，富士康美國項目的確做的不錯。

    而且，大屏君必須鄭重指出：富士康項目中的美國地方政府補貼，不是“白白虧錢”。因為，液晶顯示產(chǎn)業(yè)的鏈條漫長。液晶面板制造，更類似于加工和組裝。原材料和設(shè)備行業(yè)的需求，下游整機端的市場帶動，都還有“大量配套投資”。一般情況下，100億美元的面板廠投資，能帶動幾乎同等規(guī)模的上下游產(chǎn)業(yè)鏈投資（考慮到富士康的百億美元已然包括下游產(chǎn)業(yè)鏈的部分投入，該項目至少也能再帶動三十億美元的產(chǎn)業(yè)鏈投入）。這一點也是國內(nèi)地方政府愿意搶液晶面板項目的原因所在。

    也正是因為以上這些因素，很多人開始擔心，國內(nèi)大規(guī)模建設(shè)的液晶面板產(chǎn)業(yè)會遇到“產(chǎn)業(yè)回流美國”的壓力。對此，大屏君認為，這些人有些“想多了”。

    一方面，東亞地區(qū)的顯示產(chǎn)業(yè)上下游集群是難以搬離的，這一地區(qū)更是顯示產(chǎn)品最大消費市場，也是全球顯示產(chǎn)品代工的最大制造基地。僅僅是國內(nèi)大陸地區(qū)，每年制造的液晶電視就占據(jù)全球市場的近半數(shù)。從這個角度看，液晶面板全面回流美國，意味著放棄上下游產(chǎn)業(yè)鏈、距離東亞地區(qū)的大市場更遙遠。

    另一方面，從參與全球競爭看，美國建設(shè)液晶面板項目無疑是“成本高地”。這種項目的產(chǎn)能如果主要在美國國內(nèi)消化，成本的提升還可以容忍。但是，換作全球競爭，美國項目和我國大陸地區(qū)項目比較“恐怕無有優(yōu)勢”了。即，很可能所謂的顯示制造美國化，只是美國市場的自我滿足。

    同時，從富士康自身的戰(zhàn)略看，臺灣和大陸地區(qū)是其最大的重心。在富士康美國項目開工之前，其在大陸地區(qū)的10.5代線早已經(jīng)開工建設(shè)。如果計算上京東方、華星光電的10.5代線，類似的項目國內(nèi)大陸地區(qū)已經(jīng)開工5個，還有一個惠科鄭州項目在籌劃之中。

    更何況，大屏君還看到如下這則不知道真假的新聞：《日本經(jīng)濟新聞》披露，富士康可能會把日本夏普（富士康控股）或臺灣的生產(chǎn)第6代面板的舊生產(chǎn)線直接搬到美國去，因為這兩地的生產(chǎn)線設(shè)備折舊攤提都已完成�！�—因為，如果在美國生產(chǎn)先進的10.5代大尺寸面板，因為所需的材料、基板、設(shè)備都在亞洲，在美國生產(chǎn)的成本將比在中國和臺灣制造多出50%到80%。

    所以，在富士康美國項目上，大屏君要說，站在美國人的利益角度看，他們真是做的不錯！把政治、經(jīng)濟和戰(zhàn)略工具充分的運用了起來，總統(tǒng)特朗普亦親自站臺。但是這些因素還不足以支撐，美國在顯示制造產(chǎn)業(yè)上贏得全球市場，美國的現(xiàn)有優(yōu)勢僅僅支持他們“自給自足”而已。當然，大屏君不是讓產(chǎn)業(yè)界對美國顯示行業(yè)的發(fā)展“掉以輕心”，料敵唯寬、時刻準備，還是必須的。